国际干散货运输市场月度报告（2021.03）

继前两个月的不俗表现后,3月国际干散货运输市场行情依然高烧不退,海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船市场租金、运价同比、环比均呈现两位数上涨，巴拿马型船、超灵便型船市场租金甚至创十年来新高。在三大船型普涨的情况下，波罗的海干散货指数BDI涨至2000点以上，远东干散货指数FDI也升至1800点以上。3月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为1665.36点、1291.30点和2226.45点，分别较上期末上涨29.4%、23.4%和35.0%，本期平均值分别较上期上涨48.7%、31.3%和68.1%，较去年同期上涨180.29%、91.8%和368.1%。

运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至3月底，全球干散货市场运力总计12381艘，9.19亿载重吨，较上月末增加200万载重吨，增量有所增加。

本期海岬型船市场表现好于上期及去年同期,运价上涨后高位震荡。宏观方面，本月由于环保限产趋严，国内钢厂高炉开工率有所下降，3月26日为79.56%，而2月26日为83.85%。国内沿海主要港口铁矿石库存有所增加，3月26日为1.31亿吨，而2月26日为1.26亿吨。尽管宏观方面表现利空，但航运市场整体表现依然较好。上旬，澳大利亚铁矿石货盘较多，FFA远期合约价格以及国际燃油价格上涨，国内卸港因天气不佳导致部分运力有所延迟，以及巴拿马型船市场运价继续创新高，海岬型船太平洋市场情绪高涨，运价单边上行。澳大利亚至青岛航线运价从月初7.1美元/吨上涨至10日近9.5美元/吨。中旬，澳大利亚矿商正常发货，且巴拿马型船市场持续火爆，澳大利亚至青岛航线运价在9-9.5美元/吨高位波动。下旬，澳大利亚东部洪水、巴西北部山体滑坡、苏伊士运河赌塞等因素影响市场情绪，运价略有回调。3月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为20478美元，较上月末上涨70.4%；本期平均19552美元，较上期上涨89.6%，较去年同期平均上涨479.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.899美元/吨，较上期末上涨22.0%；本期平均值8.900美元/吨，较上期平均上涨35.7%，较去年同期平均值上涨96.6%。远程矿航线，月初，巴西市场虽有租家询船，但淡水河谷报价较低，3月巴西市场可用运力较多，由于太平洋市场运价明显上涨，巴西图巴朗至青岛航线运价小幅跟涨。月中，由于巴西航线租金水平明显低于太平洋市场，4月装期的可用运力较少，且op表现活跃，巴西图巴朗至青岛航线运价从月初15.5美元/吨涨至22日的21.8美元/吨。下旬，由于巴西北部山体滑坡，op表现安静，运价略有回调。3月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为20.410美元/吨，较上期末上涨31.7%，本期平均值19.099美元/吨，较上期平均上涨14.8%，较去年同期平均值上涨75.8%。

本期巴拿马型船市场租金创十年新高，呈先扬后抑走势。粮食航线，巴西大豆收割进度较慢，出货不畅，船舶等候时间较长，港口压港状况有所加重，压港船舶数量高达200多艘，平均等候时间17天，部分港口等候时间长达近1个月，市场可用运力紧张，船东情绪高涨，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价（6万吨货量）从月初46美元/吨上涨至23日56.3美元/吨，涨幅22.4%。下旬，随着FFA远期合约价格以及国际油价回落，租家降低报价，运价略有回调。3月31日，巴西桑托斯至中国北方港口6万吨货量的粮食航线运价为54.417美元/吨，较上期末上涨17.5%，本期平均51.521美元/吨，较上期平均上涨25.3%，较去年同期平均上涨85.2%。太平洋市场，本期印尼至中国煤炭货盘依然不多，但由于南美大量船舶压港，导致太平洋市场可用运力持续紧张状态，船东心态依然很好，中国-日本/太平洋往返航线日租金从月初2.0万美元的水平再次上行至23日近3.0万美元，创十年新高。下旬，澳大利亚爆发洪水，且FFA下跌，租家追船热情有所下降，报价略有回调。3月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为25600美元，较上期末上涨27.5%，本期平均24094美元，较上期平均上涨53.9%，较去年同期上涨306.3%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为24286美元，较上期末上涨35.4%，本期平均22491美元，较上期平均上涨60.2%，较去年同期上涨361.8%。印尼萨马林达至广州航线运价为11.744美元/吨，较上期末上涨37.5%，本期平均10.640美元/吨，较上期平均上涨44.5%，较去年同期上涨128.1%。

超灵便型船东南亚市场中旬创新高，下旬有所降温。中上旬，东南亚市场氛围火热，水泥熟料、北方钢材等货盘不少，但煤炭、镍矿货盘不多，另外，南美压港严重，市场对印度区域的运力需求持续高位，东南亚市场即期运力有限，船东挺价意愿较强，中国南方/印尼往返航线日租金从月初1.8万美元涨至23日2.44万美元，创近十年新高。下旬，钢材货盘减少，煤炭、镍矿依然不多，支撑减弱，租金有所回调。3月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为21182美元，较上期末上涨15.7%；本期平均21480美元，较上期平均上涨65.0%，较去年同期平均上涨351.0%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为24723美元，较上期末上涨17.8%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为19813美元，较上期末上涨36.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为14.750美元/吨，较上期末上涨18.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价为19.889美元/吨，较上期末上涨44.5%。