国际干散货运输市场月度报告（2021.04）

月初，国际货币基金组织（IMF）上调全球经济增长预期，中国经济将继续引领全球增长。国际环境、氛围相比去年有明显的改善，国际铁矿石、煤炭等大宗商品价格大幅上涨，且航运市场有供需基本面的支撑，使得4月国际干散货运输市场表现依然惊人，尤其海岬型船市场领涨、巴拿马型船和超灵便型船依然处于高位，波罗的海干散货指数BDI突破3000点，且为2010年6月以来首次突破3000点。远东干散货指数FDI也升至2000点以上，为发布以来最高。4月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为2062.52点、1534.77点和2854.16点，分别较上期末上涨23.8%、18.9%和28.2%，本期平均值分别较上期上涨13.2%、12.7%和13.6%，较去年同期上涨222.0%、134.9%和373.2%。

运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至4月底，全球干散货市场运力总计12421艘，9.22亿载重吨，较上月末增加350万载重吨。

本期海岬型船市场震荡走高，同环比均大幅上涨。宏观方面，本月国内钢厂高炉开工率先抑后扬,月末在80.08%的水平,较上期末增加0.52%。国内沿海主要港口铁矿石库存先扬后抑，4月30日为1.30亿吨，基本与上期末持平。国内基础设施建设投资继续增长，钢价上涨及环保限产，对高品位铁矿石需求增加，而印度疫情失控引发市场对铁矿石供应的担忧，国际铁矿石价格创历史新高，4月29日,品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为191.3美元/吨，较上月底上涨16.5%，矿价上涨刺激铁矿石贸易活跃。从航运市场来看，澳大利亚矿商趁财政年度结束前加大出货力度，铁矿石出口逐周上升，4月19至25日当周，出口量升至近2000万吨。市场货盘增加，国内部分时段因大雾天气导致船舶周转放缓，且FFA远期合约价格上涨，市场情绪高涨，铁矿石运价创2014年以来新高。月末太平洋往返航线租金水平也大涨至近4万美元，4月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为39176美元，较上月末上涨91.3%；本期平均30691美元，较上期上涨57.0%，较去年同期平均上涨317.3%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为13.141美元/吨，较上期末上涨47.7%；本期平均值11.283美元/吨，较上期平均上涨26.8%，较去年同期平均值上涨149.2%。远程矿航线，随着巴西雨季后天气好转，铁矿石出货量上升，由于前期巴西至青岛航线租金水平持续低于太平洋市场，导致空放运力较少，即期可用运力偏紧，巴西至青岛航线运价持续上涨。4月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为29.409美元/吨，较上期末上涨44.1%，本期平均值25.075美元/吨，较上期平均上涨31.3%，较去年同期平均值上涨128.9%。

本期巴拿马型船市场先抑后扬。粮食航线，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价呈“V”型走势。上半月，由于天气好转，巴西大豆收割进度持续加速，截至4月23日，巴西大豆收割完成91%，略低于去年同期的94.3%，但差距已明显缩小。由于出货好转，等候的船舶数量以及船舶等候时间均有所下降，而由于FFA远期合约价格下滑，南美粮食货盘表现一般，巴西桑托斯至中国北方港口（6万吨货量）粮食航线运价从月初的54美元/吨下降至月中14日的45.5美元/吨，跌幅15.7%。下半月，随着FFA远期合约价格止跌企稳、5月装期货盘增多，以及前期南美粮食集中到货，国内港口粮食库存局部已满，北方港口出现拥堵现象，粮食航线运价止跌回升。4月30日，巴西桑托斯至中国北方港口6万吨货量的粮食航线运价为53.875美元/吨，较上期末下跌1.6%，本期平均51.412美元/吨，较上期平均微跌0.2%，较去年同期平均上涨176.8%。太平洋市场，上半月煤炭货盘不多，且南美粮食运价持续走跌，太平洋市场日租金从月初2.4万美元的高位水平回落至月中2万美元。下半月，由于国内水力发电偏低，电厂煤炭日耗较高，煤炭供应偏紧，煤炭价格上涨，煤炭进口需求增加，且海岬型船市场大涨也提振船东信心，巴拿马型船市场运价止跌回升。4月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为26823美元，较上期末上涨4.8%，本期平均23408美元，较上期平均下跌2.8%，较去年同期上涨274.1%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为26353美元，较上期末上涨8.5%，本期平均22450美元，较上期平均微跌0.2%，较去年同期上涨334.2%。印尼萨马林达至广州航线运价为12.155美元/吨，较上期末上涨3.5%，本期平均11.281美元/吨，较上期平均上涨6.0%，较去年同期上涨173.6%。

超灵便型船东南亚市场先稳后升。上半月，煤炭、镍矿等货盘不多，市场活跃度较低，东南亚市场租金小幅波动。下半月，进口煤、进口水泥熟料、钢材出口等货盘集中释放，市场气氛转暖，船东心态较好，租金再次上扬并创年内新高。4月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为24025美元，较上期末上涨13.4%；本期平均21507美元，较上期平均上涨0.1%，较去年同期平均上涨629.4%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为26600美元，较上期末上涨7.6%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为21625美元，较上期末上涨9.1%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为15.398美元/吨，较上期末上涨4.4%。菲律宾苏里高至日照航线运价为20.017美元/吨，较上期末上涨0.6%。