国际干散货运输市场月度报告（2021.05）

本期，国际干散货运输市场先热后冷，运价前高后低，平均运价水平高于上期，且明显好于去年同期。本期波罗的海干散货指数BDI冲至3266点的最高位后震荡回落，月末为2596点，月均2965点，较上期上涨19.8%。远东干散货指数FDI冲高后震荡下行，三大船型普遍好于上期，海岬型船波动较大。本期值得关注的是铁矿石等大宗商品价格的波动，月中，国际铁矿石价格冲至十多年来高位，大宗商品价格快速上涨带来运输市场的繁荣。其二，印度迎来第二轮疫情，尽管控制措施不如去年，但疫情的加重也导致船员换班困难，船舶周转时间延长等一系列问题。5月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为1950.27点、1435.12点和2723.00点，分别较上期末下跌5.4%、6.5%和4.6%，本期平均值分别较上期上涨19.2%、11.3%和26.0%，较去年同期上涨310.8%、193.8%和489.4%。

国际干散货运输市场运力继续增加，增量较上期减少。据克拉克森统计，截至5月底，全球干散货市场运力总计12456艘，9.25亿载重吨，较上月末增加220万载重吨。

本期海岬型船市场上旬冲高后震荡下行，波动较大。宏观方面，本月国内钢厂高炉开工率较上期微涨，月末在80.99%的水平,较上期末增加0.91%。国内沿海主要港口铁矿石库存下降，5月28日为1.26亿吨，较上期末下降0.04亿吨。国内地产、基建需求增加，叠加海外市场复苏拉动钢铁需求增长，我国钢材出口量上升，因此整个市场处于国内需求旺盛；国外需求恢复的局面。钢厂利润持续扩大，生产积极性较高，铁矿石需求偏强，且整个国际市场流动性较好，国际铁矿石价格快速上涨（品位为62%的澳大利亚铁矿石价格最高达到233.7美元/吨），市场交投活跃。尽管国内“五一”假期，但海岬型船市场却丝毫未受影响，澳大利亚和巴西矿商表现活跃，出货积极，同时FFA远期合约价格上涨，铁矿石运价不断攀新高。澳大利亚至青岛航线运价曾两次触及15美元/吨以上的高位。中下旬，由于前期部分大宗商品价格持续上涨，一些品种价格连创新高，引起高层关注。5月19号国务院常务会议部署做好大宗商品保供稳价工作,保持经济平稳运行，强调加强期现市场联动监管,排查异常交易和恶意炒作。国际铁矿石价格震荡回调，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格降至200美元/吨之下（26日为178.15美元/吨，之后略有反弹），随着矿价的降温，FFA远期合约价格回调，运输市场运价理性回归。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为31746美元，较上月末下跌19.0%；本期平均39879美元，较上期上涨29.9%，较去年同期平均上涨667.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为11.122美元/吨，较上期末下跌15.4%；本期平均值13.106美元/吨，较上期平均上涨16.2%，较去年同期平均上涨217.5%。远程矿航线，下旬巴西现货市场货盘偏少，运价快速回调。巴西图巴朗至青岛航线运价为24.220美元/吨，较上期末下跌17.6%，本期平均值27.433美元/吨，较上期平均上涨9.4%，较去年同期平均值上涨250.2%。

本期巴拿马型船市场先升后降，整体高位波动。粮食航线，上旬，南美粮食货盘充足，现货市场表现坚挺，粮食运价小幅上涨。后期粮食市场基本面变化不大，成交也不多，运价随FFA远期合约价格波动而波动。5月31日，巴西桑托斯至中国北方港口6万吨货量的粮食航线运价为55.517美元/吨，较上期末上涨3.0%，本期平均56.363美元/吨，较上期平均上涨9.6%，较去年同期平均上涨229.1%。太平洋市场，中上旬，“五一”期间海岬型船市场大幅上涨带动巴拿马型船市场情绪，租金稳中有升。下旬，国内煤价下滑，沿海运输市场持续回调，部分内外贸兼营船外放，且印度疫情持续严重，部分船东不愿经营印度相关航线，太平洋市场运力阶段性充裕，而印尼即期货盘不足，太平洋市场租金高位回调。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为27160美元，较上期末上涨1.3%，本期平均29396美元，较上期平均上涨25.6%，较去年同期上涨368.5%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为25853美元，较上期末下跌1.9%，本期平均28701美元，较上期平均上涨27.8%，较去年同期上涨453.9%。印尼萨马林达至广州航线运价为12.435美元/吨，较上期末上涨2.3%，本期平均13.105美元/吨，较上期平均上涨16.2%，较去年同期上涨239.9%。

超灵便型船东南亚市场先扬后抑。中上旬，东南亚市场煤炭、镍矿、钢材等货盘出现，整体氛围较好，船东依然信心充足，东南亚市场租金小幅上涨。下旬，由于国内煤炭价格下滑,市场观望气氛浓厚, 即期货盘持续缺乏，且由于国内沿海运输市场下跌,兼营船外放使得东南亚市场可用运力增多,东南亚市场租金下滑。5月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为25688美元，较上期末上涨6.9%；本期平均26615美元，较上期平均上涨23.8%，较去年同期平均上涨444.9%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为28113美元，较上期末上涨5.7%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为23375美元，较上期末上涨8.1%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为15.833美元/吨，较上期末上涨2.8%。菲律宾苏里高至日照航线运价为20.233美元/吨，较上期末上涨1.1%。