国际干散货运输市场月度报告（2021.10）

本期国际干散货运输市场波动剧烈,尤其是海岬型船市场。上旬，矿商持续并集中在市场询船，需求旺盛，而运力供应仍旧偏紧，海岬型船市场运价大幅上涨，拉动波罗的海干散货指数BDI再次刷新峰值，10月7日达到5650点的年内最高水平。下旬，受限价政策影响，煤炭、钢材等大宗商品价格持续飘绿，市场观望气氛浓厚，尤其海岬型船市场明显降温，运价快速下挫，受此影响，月末BDI指数降至3519点，较7日的最高值下降37.7%。本期BDI平均值为4820点，仍较上期平均上涨12.4%。远东干散货综合指数呈高位快速下挫走势，本期平均值较上期微涨，仍明显好于去年同期。10月29日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为2262.84点、1689.66点和3122.60点，分别较上期末下跌29.2%、23.5%和33.3%，本期平均值分别较上期上涨1.3%、3.5%和下跌0.3%，较去年同期上涨169.3%、127.5%和212.2%。

运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加，增量高于上期。据克拉克森统计，截至10月底，全球干散货市场运力总计12639艘，9.40亿载重吨，较上月末增加350万载重吨。

本期海岬型船市场大涨大落，太平洋市场平均运价略低于上期，而远程矿航线平均运价则高于上期。宏观方面，国庆后,钢厂高炉开工率较上月有所提升,下半月随着秋冬采暖季限产政策开始执行,钢厂高炉开工率再次回调,不过总体仍高于上月。国际铁矿石价格在上月大幅下跌之后，本月小幅反弹，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格在110-130美元/吨之间波动，整体相对平稳。从运输市场来看，9月下旬至国庆期间，澳大利亚和巴西矿商持续在市场拿船，铁矿石船运需求升温，气氛活跃，而运力方面由于防疫措施、限电政策等因素影响，供应阶段性紧张，海岬型船市场租金、运价飙升，中国-日本/太平洋往返航线日租金升至8.7万美元的高位，澳大利亚至青岛航线运价曾涨至23美元/吨之上，而巴西至青岛航线运价涨至近50美元/吨的水平。中旬，前期需求释放完毕，随着FFA远期合约价格下跌，且仅少数租家现身市场拿船，现货市场船运需求迅速降温，船货双方价差较大，成交量显著下降，运价快速回落。下旬，受焦炭、钢材等大宗商品价格以及FFA远期合约价格持续走跌，市场氛围较差，运价延续中旬下跌走势，前期涨幅已全部回吐，不过运价水平仍高于去年同期。10月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为33413美元，较上月末下跌59.0%；本期平均53477美元，较上期下跌0.6%，较去年同期平均上涨155.8%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为12.597美元/吨，较上期末下跌44.4%；本期平均值16.524美元/吨，较上期平均下跌0.7%，较去年同期平均值上涨107.5%。远程矿航线，巴西图巴朗至青岛航线运价为28.200美元/吨，较上期末下跌38.3%，本期平均值39.041美元/吨，较上期平均上涨9.4%，较去年同期平均值上涨123.3%。

本期巴拿马型船市场先稳后升，下旬快速回落，平均运价水平略高于上期。粮食航线，中上旬，一方面，FFA远期合约价格上涨；另外，南美、美湾、美西粮食市场活跃度上升，粮食航线运价明显上涨。下旬，FFA远期合约价格下滑，市场成交减少，粮食航线运价小幅回调。10月29日，巴西桑托斯至中国北方港口6万吨货量航线运价为70.660美元/吨，较上期末上涨3.0%，本期平均70.466美元/吨，较上期平均上涨4.4%，较去年同期平均上涨207.9%。太平洋市场，上旬，印尼煤炭货盘不足，部分即期运力释放，不过在FFA远期合约价格及海岬型船市场上涨的带动下，太平洋市场租金小幅波动。中旬，煤炭货盘有所增加，且“圆规”台风影响中国南方运力周转，市场氛围好转，租金上涨。下旬，受煤炭限价政策影响，国内煤炭价格下跌，市场观望气氛浓厚，货盘显著减少，租金下滑。10月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为33286美元，较上期末下跌6.4%，本期平均36047美元，较上期平均上涨2.1%，较去年同期上涨202.7%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为31143美元，较上期末下跌9.6%，本期平均34622美元，较上期平均上涨0.3%，较去年同期上涨218.1%。印尼萨马林达至广州航线运价为14.675美元/吨，较上期末下跌6.5%，本期平均15.851美元/吨，较上期平均上涨1.7%，较去年同期上涨188.9%。

超灵便型船东南亚市场微涨后快速回落，平均运价水平略低于上期。中上旬，受台风及印尼煤炭货盘支撑，东南亚市场租金小幅上涨。下旬，与巴拿马型船一样，受政策影响煤炭货盘急剧减少，且菲律宾进入雨季，镍矿货盘少，船多货少，租金明显下滑。10月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为29267美元，较上期末下跌16.6%；本期平均34826美元，较上期平均下跌2.1%，较去年同期平均上涨289.1%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为33655美元，较上期末下跌14.3%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为26850美元，较上期末下跌14.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为18.720美元/吨，较上期末下跌5.8%。菲律宾苏里高至日照航线运价为22.167美元/吨，较上期末下跌6.2%。