国际干散货运输市场月度报告（2021.12）

本月尽管有圣诞假期等季节性因素的影响，但国际干散货运输市场表现好于预期。继上月市场大幅调整后,本月上半月大宗商品价格止跌回升，欧洲天气不佳、太平洋市场铁矿石、煤炭货盘增加等拉升市场运价，下半月受圣诞等季节性因素的影响，市场运价大幅回落但仍好于预期。波罗的海干散货指数BDI先升后降，月平均值为2832点，较上期平均上涨1.8%。远东干散货综合指数止跌小幅回升后断崖式下滑，月均值略低于上期。12月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为1588.29点、1323.96点和1984.79点，分别较上期末下跌13.9%、11.6%和16.1%，本期平均值分别较上期下跌3.2%、4.6%和1.9%，较去年同期上涨76.8%、69.0%和84.8%。

国际干散货运输市场运力继续增加，增量基本与上期持平。据克拉克森统计，截至12月底，全球干散货市场运力总计12685艘，9.44亿载重吨，较上月末增加200万载重吨,其中海岬型船增加约150万载重吨。

本期海岬型船市场月均值低于上期，但跌幅有所收窄。上半月止跌回升,下半月断崖式跳水,月末止跌企稳。宏观方面，由于处于采暖季限产期，钢厂高炉开工率低位小幅波动，12月31日为70.04%，略高于上期末。铁矿石去库存速度缓慢，港口持续累库，截至12月31日，国内沿海主要港口铁矿石库存增至1.56亿吨，升至2019年以来最高，较上期末增加约400万吨。国际铁矿石价格方面，由于之前河北、山东等地因各种因素限产较严,市场预计1月份限产会趋于宽松，基于对部分地区高炉复产预期,国际铁矿石价格于12月下半月开始上涨，12月31日品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为119.65美元/吨，较上期末上涨17.4%，本期平均113.4美元/吨，较上期平均上涨19.2%。运输市场方面，上半月，欧洲地区天气不佳，运力周转放缓，租金上涨，提振市场整体气氛；而在寒潮和澳大利亚铁矿石即期货盘增加的支撑下，海岬型船太平洋市场运价止跌上扬，中国-日本/太平洋往返航线日租金从月初3.6万美元涨至9日4.3万美元，涨幅18.5%，高于近几年同期。下半月，随着天气的好转，以及临近圣诞，大西洋市场货盘减少，租金跳水，市场整体氛围转差，叠加太平洋市场铁矿石货盘不多，海岬型船市场运价断崖式下跌。月末，虽然进入圣诞假期，但由于多轮寒潮影响运力周转，以及前期市场跌幅较大，太平洋市场运价稍有反弹。远程矿航线，12月巴西市场处于船货均不多的状态，运价跟随太平洋市场波动，月底西非铝土矿市场相对活跃，即期较高成交拉升巴西市场运价。12月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为18587美元，较上月末下跌49.5%；本期平均27278美元，较上期下跌10.8%，较去年同期平均上涨81.2%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为9.780美元/吨，较上期末下跌28.3%；本期平均值11.244美元/吨，较上期平均下跌7.1%，较去年同期平均值上涨56.5%。远程矿航线，巴西图巴朗至青岛航线运价为22.889美元/吨，较上期末下跌21.3%，本期平均值25.179美元/吨，较上期平均下跌3.7%，较去年同期平均值上涨77.2%。

本期巴拿马型船市场先扬后抑，整体波动不大。其中，太平洋市场月均值较上期小幅下跌，粮食航线月均值跌幅较大。太平洋市场，由于12月装期的煤炭货盘较多，且大西洋市场活跃度上升，外围市场好转提振整个市场信心，巴拿马型船太平洋市场租金上涨。中旬开始，随着前期煤炭货盘逐渐释放，国内煤价下跌，进口煤价格倒挂，市场观望气氛浓厚，加上海岬型船市场大跌，巴拿马型船太平洋市场租金下跌。下旬，粮食市场活跃，给市场注入信心，且吸引不少运力空放，太平洋市场租金止跌回升，不过回升力度有限。12月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为21471美元，较上期末上涨9.5%，本期平均21086美元，较上期平均下跌1.6%，较去年同期上涨68.4%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为19457美元，较上期末上涨9.7%，本期平均19543美元，较上期平均上涨1.7%，较去年同期上涨64.7%。印尼萨马林达至广州航线运价为10.145美元/吨，较上期末上涨3.9%，本期平均10.217美元/吨，较上期平均下跌3.1%，较去年同期上涨53.0%。据悉下旬开始，外贸市场租金水平高于国内沿海运输市场，内外贸兼营船外放可能会给市场带来压力。粮食航线，本期粮食运价呈“N”型走势，月均值明显低于上期。上旬粮食货盘增加不明显，市场运价主要受煤炭货盘增加拉动小幅上升。中旬，受各个方向市场走弱影响，粮食运价下跌。下旬，由于市场预期明年南美市场收割提前，市场对2月装期的运力需求上升，粮食运价较快上涨。12月31日，巴西桑托斯至中国北方港口6.6万吨货量航线运价为54.080美元/吨，较上期末上涨5.5%，本期平均52.490美元/吨，较上期平均下跌9.7%，较去年同期平均上涨81.3%。

超灵便型船东南亚市场先扬后抑，月均值略高于上期。上半月，在印尼煤及国内北方钢材集中出货的支撑下，超灵便型船东南亚市场租金上行。下半月，随着煤炭货盘的减少以及圣诞假期的影响，市场偏弱小幅下行。12月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为20125美元，较上期末上涨4.1%；本期平均20960美元，较上期平均上涨6.5%，较去年同期平均上涨99.5%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为23764美元，较上期末上涨4.2%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为18575美元，较上期末上涨6.8%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为15.228美元/吨，较上期末上涨1.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价为17.294美元/吨，较上期末上涨0.7%。