国际干散货运输市场月度报告（2022.04）

4月以来，国际干散货市场运输需求表现分化，太平洋矿石货盘月末有明显增加，巴西铁矿石发运较往年同期明显减少。南美粮食市场发货节奏稳定，受用煤淡季以及疫情反复影响，国内煤炭进口需求明显下滑。本期国际干散货运输市场整体有所回落，海岬型船市场先抑后扬，均值较上期有所下跌，巴拿马型船太平洋市场与超灵便型船受印尼煤炭进口需求低迷影响，租金均有较大幅度下跌。波罗的海干散货指数BDI从上月底2358点下跌至11日2031点，下半月震荡上行至月末2404点。4月29日，波罗的海干散货指数BDI为2404点，较上月底上涨1.9%，4月平均值为2220点，环比下跌9.9%，同比下跌10.3%。其中最低值和最高值分别为2031点和2425点，均较上月有所下移。4月29日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为1865.80点、1572.19点和2306.20点，分别较上期末下跌4.9%、1.7%和8.0%，本期平均值分别较上期下跌13.2%、5.2%和20.3%，较去年同期分别下跌1.9%、上涨9.3%和下跌11.5%。

运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至4月底，全球干散货市场运力总计12819艘，9.53亿载重吨，较上月末增加约80万载重吨。

海岬型船市场先抑后扬。4月以来，国内疫情虽出现多点散发，但国内主要钢厂仍维持复产进程，高炉开工率保持平稳。据统计，国内247家钢厂高炉开工率回升至近80%，4月平均值为79.5%，环比上升3.8个百分点，略高于去年同期的78.6%。受高炉开工率持续回升影响，叠加近期矿石到港量偏低，国内沿海主要港口铁矿石库存降幅扩大，4月29日为1.45亿吨，较本月初减少800万吨左右。由于终端需求下滑预期以及粗钢调控政策，国际铁矿石价格呈震荡下行趋势。4月29日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格报收146美元/吨，较上月末下跌7.2%。4月平均值为151美元/吨，环比上涨0.5%。从运输市场来看，4月澳大利亚和巴西铁矿石周平均发货量与3月相当，但低于去年同期。运价方面，本期上旬太平洋市场询盘较少，巴西长航线需求表现疲软。虽然欧洲对澳煤需求有所增加，但大西洋市场运力供给仍偏多，叠加自3月下旬起国际燃油价格逐渐回落等多种利空因素影响，海岬型船市场运价持续下探，中国-日本/太平洋往返航线日租金上旬跌幅接近40%。中旬，太平洋市场运输需求有所回暖，但巴西长航线仍未见起色，国际燃油价格相对平稳，运价整体小幅波动。下旬，临近月底太平洋市场集中出货，运价大幅上涨。淡水河谷也重返市场拿船，叠加太平洋市场强势拉动，远程矿航线运价有所跟涨。4月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为22578美元，较上月末上涨39.1%；本期平均值14568美元，较上期平均下跌20.8%，较去年同期平均下跌52.5%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为12.013美元/吨，较上月末上涨10.6%；本期平均值10.058美元/吨，较上期平均下跌11.1%，较去年同期平均下跌10.9%。巴西图巴朗至青岛航线运价为25.896美元/吨，较上期末上涨1.2%，本期平均值25.332美元/吨，较上期平均下跌5.3%，较去年同期平均上涨1.0%。

巴拿马型船市场表现分化，粮食航线震荡运行，太平洋市场大幅下挫。粮食航线，月中南美和北太平洋粮食运输需求旺盛，运价虽一度上涨，但受北大西洋以及印尼市场需求不足拖累，本期整体运价呈现波动走势，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价本期最低跌至11日的64.90美元/吨，最高涨至20日的68.160美元/吨。4月29日，巴西桑托斯至中国北方港口6.6万吨货量粮食航线运价为66.580美元/吨，较上期末下跌2.3%，本期平均值66.708美元/吨，较上期平均上涨4.9%，较去年同期平均上涨32.6%。太平洋市场，内外贸煤炭价格持续倒挂，印尼回国煤炭出货情况不佳，印尼相关航线租金跌势较为明显。4月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为21686美元，较上期末下跌18.8%，本期平均值22084美元，较上期平均下跌21.6%，较去年同期平均下跌5.7%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为18329美元，较上期末下跌25.7%，本期平均值19694美元，较上期平均下跌27.0%，较去年同期平均下跌12.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为11.734美元/吨，较上期末下跌14.6%，本期平均值12.211美元/吨，较上期平均下跌12.2%，较去年同期平均上涨8.2%。

超灵便型船东南亚市场上半月大幅下跌，下半月小幅波动走势。上半月，受国内煤炭进口需求低迷影响，市场新询盘减少，运力供给快速增加，叠加前期印尼相关航线租金涨幅较大，市场情绪转弱，租金大幅下跌。中国/印尼往返航线日租金从月初29329美元下跌至14日24161美元，跌幅17.6%。下半月，国内北方钢材出口以及东南亚镍矿进口需求旺盛，叠加印度煤炭补库，印尼至印度地区煤炭货盘明显增加，租金一度小幅反弹。但在国内煤炭进口需求低迷态势主导下，随后又小幅回落。4月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为24742美元，较上期末下跌18.1%，本期平均值25672美元，较上期平均下跌22.2%，较去年同期平均上涨19.4%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为29387美元，较上期末下跌15.9%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为25729美元，较上期末下跌11.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价20.100美元/吨，较上期末下跌8.7%。菲律宾苏里高至日照航线运价为22.033美元/吨，较上期末下跌7.1%。