国际干散货运输市场月度报告（2022.06）

6月，国际干散货运输需求表现疲弱，运力继续增长，市场运价回落。需求方面，受矿价下跌、油价回落以及钢厂亏损等多重利空因素影响，太平洋市场货盘缩减，成交氛围冷清，巴西长航线表现也缺乏亮点；南美粮食运输需求平稳运行，进口煤价格持续倒挂限制下游采购积极性，煤炭货盘增量不足。运力方面，据克拉克森统计，截至6月底，全球干散货市场运力总计12877艘，9.57亿载重吨，较上月末增加约200万载重吨。运价方面，6月30日，波罗的海干散货指数BDI为2240点，较上月底下跌12.7%；6月平均值为2389点，环比下跌19.4%，同比下跌18.5%。6月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)租金指数为1982.43点，较上期末下跌15.0%；本期平均值为2202.13点，较上期下跌19.9%，较去年同期下跌20.0%。

市场需求支撑不足，海岬型船市场表现低迷。6月份，国内疫情得到有效缓解，钢厂生产节奏逐渐趋于正常，高炉开工率回升，但海外矿石供应仍不及预期，国内港口到货偏低，港口铁矿石去库存加速。6月26日，港口铁矿石库存为1.26亿吨，较上月末下降882万吨。同时，受美联储加息、流动性逐渐紧缩、以及我国贯彻落实保供稳价、压减粗钢产量政策等因素影响，国际铁矿石价格出现下跌。6月30日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格报收119.10美元/吨，较上月末下跌12.7%；6月平均值为129.96美元/吨，环比下跌2.6%。运价方面，除月中有一波小幅回调外，全月运价基本都在下行通道中。月初，我国及欧洲均迎来小长假，市场基本处于停滞状态。节后矿商询盘也未见增多，且市场情绪受巴西长航线货盘稀少与印度煤炭采购节奏放缓等因素影响，氛围不佳，运价持续下行。随着运价跌入阶段性低位，月中开始，部分矿商开始加大发货、租船力度，且给价较好。市场情绪在稍高成交消息的带动下，渐有回稳态势，运价一度反弹。下旬，受到美联储加息以及下游需求释放不及预期等影响，铁矿石期现货价格月中出现较大跌幅，叠加国际燃油价格回落以及钢厂盈利率大幅走低等多重利空因素集中发酵，市场情绪受到较大冲击，FFA价格下跌，市场船舶日租金不断下探。6月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为14967美元，较上月末下跌21.6%；本期平均值18691美元，较上期平均下跌42.0%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为11.46美元/吨，较上月末下跌3.4%；本期平均值12.33美元/吨，较上期平均下跌12.6%。巴西图巴朗至青岛航线运价为29.70美元/吨，较上期末下跌4.7%；本期平均值31.28美元/吨，较上期平均下跌8.9%。

货盘增量有限，巴拿马型船市场表现疲软。本期粮食航线运输需求总体平稳，运力供需相对平衡，运价小幅波动，运价走势主要受太平洋市场以及FFA波动影响。6月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为66.21美元/吨，较上期末下跌2.9%；本期平均值68.49美元/吨，较上期平均下跌1.5%。太平洋市场，迎峰度夏临近，我国多地气温逐步上升，叠加复工复产范围扩大，国内用煤需求渐有增长，带动我国进口煤市场活跃度小幅回升。但受南方降雨较多，国内煤价下跌，内外贸煤价格持续倒挂等因素影响，外贸煤炭货盘增量有限。6月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为20293美元，较上期末下跌15.8%，本期平均值22347美元，较上期平均下跌13.1%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为19393美元，较上期末下跌9.7%，本期平均值20534美元，较上期平均下跌12.5%。印尼萨马林达至广州航线运价为12.31美元/吨，较上期末下跌5.7%，本期平均值12.88美元/吨，较上期平均下跌2.5%。

需求持续偏弱，超灵便型船市场承压下行。6月份，回国煤炭货盘略有增加，不过对市场支撑力度有限，印尼煤其它航线表现疲弱，叠加镍矿、钢材货种运输需求明显回落，超灵便型船市场租金、运价均承压下行。6月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为22642美元，较上期末下跌13.4%；本期平均24462美元，较上期平均下跌6.6%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金月平均值为27852美元，较上期平均下跌7.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价月平均值为19.67美元/吨，较上期平均下跌4.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价月平均值为21.83美元/吨，较上期平均下跌2.0%。