国际干散货运输市场月度报告（2023.03）

3月份，国际干散货运输市场有所改善，上半月货盘明显增多，运价在月中升至较高水平。具体货种、船型来看，进入3月，我国钢厂生产趋于正常，铁水产量上升，澳大利亚矿山发货积极，铁矿石货盘较多，上中旬运输需求明显改善，海岬型船运价较好上涨。南美粮食市场2月装期需求更趋活跃，过剩运力有所消化；煤炭运输需求也在中上旬明显增多，电厂招标货盘持续释放，印尼煤新旧货盘叠加，船运需求提振，市场情绪高涨，中小船型租金均在月中达到高位。运力方面，据克拉克森统计，截至3月底，全球干散货市场运力总计13199艘，9.77亿载重吨，较上月末增加约101万载重吨。运价方面，3月31日，波罗的海干散货指数BDI为1389点，较上月底上涨40.3%；3月平均值为1410点，环比上涨114.2%。3月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)租金指数为1279.54点，较上月底上涨28.4%；3月平均值为1334.15点，环比上涨115.6%。

海岬型船运价先扬后抑，上半月需求反弹明显，月均环比较大幅度上涨。3月份，随着钢厂利润略有修复，高炉复产加速推进，铁矿石消耗增加，加之进口矿库存低位徘徊，钢厂提货节奏加快。铁矿石总体需求向好，价格平稳上涨。3月31日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格报收127.80美元/吨，3月平均价格为127.00美元/吨，环比上涨1.2%，月中最高点达133.4美元/吨。运价方面，具体走势来看，上半月，国内钢厂限产解除，且盈利情况一定程度好转，高炉复产节奏加快，铁水产量提升明显。据统计，247家钢厂样本3月铁水产量总量环比上月增加934万吨至7422万吨，日均铁水产量升至239.4万吨/天。需求端迎来改善，矿山发货积极，大西洋市场以及远程矿航线活跃度持续回升。加之东澳也有部分煤炭货盘、远程矿航线运输需求适时增多以及FFA远期合约价格上涨等利好因素，运输需求提振明显，过剩运力逐渐消化，运价回升至较好水平。3月15日，西澳丹皮尔至青岛航线运价升至9.176美元/吨。下半月，巴西山体滑坡事件以及美国银行破产引发市场对全球经济担忧，下游观望情绪浓厚，采购需求收缩，交投氛围渐冷，海岬型船运价有所回落。总的来看，3月份，运输需求表现较好，运力供需格局改善，运价总体水平较前两月上涨明显。3月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为13762美元，本期平均值14560美元，较上期平均上涨309.5%。3月31日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.852美元/吨，本期平均值8.293美元/吨，较上期平均上涨30.2%；巴西图巴朗至青岛航线运价为20.811美元/吨，本期平均值19.826美元/吨，较上期平均上涨20.2%。

巴拿马船运价先扬后抑。粮食市场，随着全球供应改善和国内消费回暖，我国粮食进口呈现“量价齐升”态势。下游需求推动下，南美区域市场活跃度尚可，粮食货盘增加，运价较好上涨。3月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为41.32美元/吨，本期平均值41.61美元/吨，较上期平均上涨16.3%。太平洋市场，上半月，外贸煤价格优势凸显，虽然国内煤炭市场步入淡季，但在价格因素刺激下，电厂采购热情上涨，招投标货盘集中释放，市场行情火热，巴拿马型船市场租金强势上涨，并于3月15日创下2022年11月以来的新高。下半月，淡季特征逐步显现，水电替代作用增强，电厂普遍日耗偏低、库存充裕，煤炭采购步伐放缓。新增货盘减少，印尼煤炭相关航线市场活跃度下降，巴拿马型船太平洋市场租金、运价高位回落。3月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为14113美元，本期平均值14498美元，较上期平均上涨74.4%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为12765美元，本期平均值13310美元，较上期平均上涨98.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为8.11美元/吨，本期平均值8.731美元/吨，较上期平均上涨32.7%。

超灵便型船租金上涨。上半月，东南亚市场稳步上行。进口煤价格优势明显，煤炭新增货盘持续放出，加之国内北方钢材货盘配合发力，市场推涨情绪浓厚，超灵便型船市场日租金持续上涨。下半月，随着前期煤炭集中出货告一段落，市场观望情绪渐浓，货盘逐步减少， 即期运力堆积，船东信心不足，超灵便型船东南亚市场日租金回落。3月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为11377美元，本期平均值12147美元/吨，较上期平均上涨89.4%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为14591美元，本期平均值15409美元/吨，较上期平均上涨77.4%。