国际干散货运输市场月度报告（2023.05）

5月，国际干散货运输市场表现低于预期。上旬，海岬型船市场表现尚可，运价站上高位；中下旬，需求端低迷态势逐渐显现，货盘持续减少，运价回落至较低水平。巴拿马型船和超灵便型船市场，国内煤炭需求疲弱，煤价承压下行，终端观望情绪浓厚，运力过剩情况加剧，日租金较大幅度下跌。运力方面，据克拉克森统计，截至5月底，全球干散货市场运力总计13321艘，9.86亿载重吨，较上月末增加约330万载重吨。运价方面，5月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)租金指数为871.65点，较上月底下跌30.7%；5月平均值为1122.43点，环比下跌9.0%。

海岬型船市场先升后降。5月，正值钢材需求淡季，钢厂利润恢复程度有限，盈利水平仍处低位，产能释放阻力依旧较大，钢厂高炉开工率月均值为81.88%，同环比均呈下跌态势。需求淡季叠加钢厂盈利不佳，国际铁矿石价格震荡下行，品位为62%的澳大利亚铁矿石月平均价格为104.35美元/吨，环比下跌近10%。沿海主要港口铁矿石库存运行总体平稳，5月26日为1.28亿吨，较上月底微降0.8%。运价方面，本月上旬，海岬型船延续上月较好态势，澳洲主要矿商均在市场积极询盘，出货集中且给价较好，东澳煤炭也陆续有货盘放出，运输需求端产生较强支撑，加之FFA上涨，市场情绪提振，运价涨至较好水平，中国—日本/太平洋往返航次船舶日租金一度升至2万美元之上，为2022年7月份以来最高。中下旬，货盘逐渐消化，市场情绪开始降温，运价回落。中国—日本/太平洋往返航次月底日租金水平较月内最高点下跌近40%。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为12835美元，较上期末下跌25.3%；本期平均值17144美元，较上期平均上涨18.8%。5月31日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.659美元/吨，较上期末下跌15.3%；本期平均值8.729美元/吨，较上期平均上涨4.3%；巴西图巴朗至青岛航线运价为18.884美元/吨，较上期末下跌16.4%；本期平均值21.185美元/吨，较上期平均下跌3.4%。

巴拿马船市场弱势运行。5月，空放南美运力增加，南美航线虽有货盘放出，但增量有限，煤炭等货种运输需求低迷，运力过剩格局下，租家压价力度不减，运价持续下跌。5月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为35.840美元/吨，较上期末下跌17.1%；本期平均值38.628美元/吨，较上期平均下跌12.1%。太平洋市场，5月正值国内用电淡季，民用电负荷偏低，电厂“低日耗、高库存”态势延续。叠加国内、国际煤价持续下行，终端进口煤采购动力不足，煤炭运输需求表现低迷。另外，因恶劣天气影响，印尼煤炭供给一度受阻，发货量缩减。供需两弱格局下，过剩运力不断累积，巴拿马型船运价、日租金出现较大幅度下跌。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为7760美元，较上期末下跌41.8%；本期平均值10268美元，较上期平均下跌25.6%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为5960美元，较上期末下跌49.6%；本期平均值8810美元，较上期平均下跌28.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.986美元/吨，较上期末下跌25.0%；本期平均值7.000美元/吨，较上期平均下跌14.0%。

超灵便型船市场表现低迷。煤炭价格持续下行，国内终端存煤充裕，观望情绪浓厚，煤炭货盘整体偏少；受台风天气影响，镍矿发货节奏较缓，运输需求增量有限。主要货种运输需求均表现低迷，超灵便型船日租金震荡下行。5月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为7258美元，较上期末下跌23.7%；本期平均值8658美元，较上期平均下跌14.8%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为9014美元，较上期末下跌20.6%；本期平均值10504美元，较上期平均下跌18.2%。印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为8.769美元/吨，较上期末下跌11.4%；本期平均9.397美元/吨，较上期平均下跌8.0%。