国际干散货运输市场月度报告（2023.07）

7月份，国际干散货运输市场表现低于预期，运价、租金均较上月下滑。海岬型船市场运输需求虽表现平稳，但运力供给持续过剩，运价震荡下行。巴拿马型船市场，进口煤购销氛围冷清，煤炭运输需求持续低迷，租金刷出年内最低水平。超灵便型船市场，前期运价已跌至低位，且台风陆续登陆，影响船舶靠港停航，部分时间段运力供给稍显紧张，租金呈震荡走势。运力方面，据克拉克森统计，截至7月底，全球干散货市场运力总计13390艘，9.91亿载重吨，较上月末增加约300万载重吨。运价方面，7月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)租金指数为806.63点，较上月底下跌17.5%；7月平均值为857.65点，环比下跌8.6%。

海岬型船市场震荡下行。随着7月中下旬唐山地区环保限产政策逐渐发酵，区域高炉检修开始增多，但综合来看高炉开工率和铁水产量依旧处于高位。7月末我国钢厂高炉开工率为82.14%，较月初下降2.34个百分点。目前供应端整体表现较为弱势，另天气因素导致船舶靠港受到影响，到港货量明显下滑。沿海主要港口铁矿石库存有所下降，7月31日为1.23亿吨，较上月底下降3.3%。铁矿石价格平稳运行，品位为62%的澳大利亚铁矿石月平均价格为113美元/吨，环比微涨0.6%。运价方面，7月份，澳洲矿商发货节奏总体平稳，巴西远程矿航线有稳定货盘放出，东澳煤炭也有阶段性增量，总的来看运输需求表现尚可。然而运力供给方面，今年以来，国际干散货运输市场逐步摆脱疫情影响，港口拥堵情况明显好转，船舶周转加快，导致运力供给明显增多。过剩运力难以消化，船多货少格局从月初延续至月末，海岬型船运价和租金全月震荡下行。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为12352美元，较上期末下跌16.0%；本期平均值12532美元，较上期平均下跌14.2%。7月31日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.844美元/吨，较上期末下跌6.1%；本期平均值7.853美元/吨，较上期平均下跌5.1%；巴西图巴朗至青岛航线运价为19.654美元/吨，较上期末下跌4.4%；本期平均值19.723美元/吨，较上期平均下跌0.6%。

巴拿马船市场表现低迷。7月份，南美区域粮食货盘尚可，甚至上旬期间一度有不少增量。但受太平洋市场颓势以及空放运力影响，市场悲观情绪蔓延，运价承压。7月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为33.880美元/吨，较上期末下跌4.2%；本期平均值34.142美元/吨，较上期平均下跌4.7%。太平洋市场，7月正值夏季用煤旺季，国内电厂日耗持续攀高。但通过长协煤的稳定补充，电厂存煤充裕，加之台风影响，对进口煤的采购热情不足。船多货少持续，看跌情绪浓厚，整体氛围低迷，巴拿马型船日租金大幅下跌并刷出年内最低水平。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为6481美元，较上期末下跌33.1%；本期平均值7817美元，较上期平均下跌12.9%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为5300美元，较上期末下跌35.0%；本期平均值6502美元，较上期平均下跌10.4%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.501美元/吨，较上期末下跌18.9%；本期平均值6.078美元/吨，较上期平均下跌5.6%。

超灵便型船市场小幅波动。上半月，东南亚市场表现平淡，煤炭货盘偏少，镍矿运输需求也有所转弱，过剩运力增多，日租金下探。下半月，印尼煤炭货盘增多，且更青睐小船发运。同时台风影响运力周转，运力过剩矛盾有所缓解，市场氛围改善，运价、租金止跌回升。7月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为6877美元，较上期末微涨0.9%；本期平均值6840美元，较上期平均上涨4.5%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为9014美元，较上期末上涨0.6%；本期平均值9014美元，较上期平均上涨5.0%。印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为8.314美元/吨，较上期末微跌0.2%；本期平均8.311美元/吨，较上期平均下跌0.4%。