国际干散货运输市场月度报告（2023.11）

11月份，国际干散货运输市场先抑后扬，运价月初跌至低位后，呈震荡上行走势，月末行情火热，运价刷出一年来新高。海岬型船市场，月初东澳煤炭、巴西远程矿货盘缩减，运价走低。之后运输需求逐步回暖，步入下旬，巴西航线表现强势，运力供不应求，运价冲上高位。巴拿马型船和超灵便型船市场，受煤价走势和我国冬储需求影响，煤炭货盘在中下旬持续增多，即期运力供给紧张，运价月末站上阶段性高点。运力方面，据克拉克森统计，截至11月末，全球干散货市场运力总计13521艘，10.00亿载重吨，较上月末增加约100万载重吨。运价方面，11月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1819.14点，尾部冲高行情使得指数较上月末上涨61.5%；11月平均值为1337.35点，环比上下跌9.3%。

海岬型船市场月末冲上年内高位。年底临近，国内钢厂开展高炉集中检修，铁水日均产量为236.2万吨/天，月环比减少7.5万吨/天。集中性检修叠加盈利恢复有限，钢厂观望情绪浓厚，原材料采购较为谨慎，我国港口铁矿石库存由去库转为累库态势。11月24日，45港铁矿石库存总量11309.1万吨，较上月底升高171.9万吨。宏观乐观预期对铁矿石价格起一定支撑作用，本月品位为62%的澳大利亚铁矿石月平均价格为130.42美元/吨，较上月末上涨9.2%。运价方面，月初，澳大利亚铁矿石运输需求总体平稳，但煤炭货盘缩减，长航线表现低迷，悲观情绪蔓延，运价持续下跌。之后，澳洲主要矿商询盘增多，东部煤炭货盘加持，需求逐步回暖，市场氛围趋于活跃。另外，国内北方恶劣天气导致部分港口封航，即期运力阶段性紧张，运价震荡上行。临近月末，四季度旺季效应开始显现，巴西远程矿需求集中释放，成交氛围火热，不少船舶空放至该航线，造成太平洋航线运力同样紧缺。供不应求格局下，成交价持续走高，运价、租金创年内新高。11月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为32452美元，较上月末上涨146.3%；本期平均值19803美元，较上期平均下跌10.9%。11月30日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为12.778美元/吨，较上月末上涨51.6%；本期平均值9.977美元/吨，较上期平均下跌2.5%；巴西图巴朗至青岛航线运价为31.331美元/吨，较上月末上涨51.2%；本期平均值22.883美元/吨，较上期平均下跌7.9%。

巴拿马船市场下半月表现强势。11月上半月，国内大豆压榨利润较差，粮商进口动力减弱，新增货盘有限，船货持续僵持，运价呈波动走势。下半月，南美粮食市场向好，美湾货盘增加，大西洋市场可用运力紧缺，加之煤炭运输市场转暖带动，船东顺势加价，运价持续上行。11月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为44.810美元/吨，较上月末上涨8.7%；本期平均值41.907美元/吨，较上期平均上涨0.9%。太平洋市场，上旬，煤价持续走跌，国内电厂观望情绪较重，采购意愿不强，货盘较少，流标增多，日租金承压下跌。中下旬，国内北方供暖开始，南方水电风电减少，电厂日耗增加，加之煤价止跌回升，煤炭进口需求提振。印尼回国货盘集中释放，东澳煤炭货盘适时增多，市场即期运力偏紧，日租金不断上涨。11月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为16150美元，较上月末上涨30.7%；本期平均值13243美元，较上期平均下跌3.1%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为14478美元，较上月末上涨31.7%；本期平均值11653美元，较上期平均下跌3.9%。印尼萨马林达至广州航线运价为9.291美元/吨，较上月末上涨16.4%；本期平均值8.160美元/吨，较上期平均下跌4.2%。

超灵便型船市场先跌后涨，日租金月平均水平较上月回落。月初，受煤炭价格下跌影响，印尼回国煤炭需求不振，市场氛围较差，即期运力偏多，日租金承压下行。之后，强冷空气来袭，且煤价止跌反弹，电厂集中采购。11月月底和12月月初装期的煤炭货盘集中释放，而即期运力逐步消化并呈偏紧状态，市场氛围火热，日租金稳步上涨。11月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为11250美元，较上月末上涨20.3%；本期平均值9646美元，较上期平均下跌15.7%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为14413美元，较上月末上涨22.8%；本期平均值12471美元，较上期平均下跌11.5%。印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为10.591美元/吨，较上月末上涨4.2%；本期平均10.166美元/吨，较上期平均下跌7.2%。