国际干散货运输市场月度报告（2024.05）

5月，国际干散货运输市场行情较4月有所好转，三大船型日租金、运价月均值较上期不同程度上升，其中巴拿马型船和超灵便型船日租金增幅高于海岬型。上旬，铁矿石、煤炭、粮食货盘均有所增加，三大船型市场租金、运价上涨。中下旬，海岬型船市场可用运力充裕，FFA远期合约价格下跌，运价明显回落，月底太平洋市场有所反弹；巴拿马型船、超灵便型船市场因煤炭、粮食货盘减少，运价有所回调，跌幅不大。运力方面，据克拉克森统计，截至5月末，全球干散货市场运力总计13727艘，10.15亿载重吨，较上月末增加约166万载重吨。5月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1779.80点，较上月末上涨10.8%；5月平均值为1822.09点，环比上月上涨13.7%。

海岬型船市场呈先扬后抑走势，日租金月均值高于上期。4月，钢厂盈利状况持续改善，高炉开工率继续上升，5月247家钢厂高炉开工率平均值为81.5%，较上期上升2.3个百分点。国内房地产宽松政策持续提振市场信心，宏观氛围转暖，铁矿石价格稳中有涨，5月，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为117.6美元/吨，较上月平均上涨6.8%。本月国内沿海主要港口铁矿石库存继续累库，并创2022年5月以来的新高。5月27日，国内45港铁矿石库存总量为14816.73万吨，较上月底增长0.3%，较年初增长21.0%。运价方面，上旬，西非、巴西远程矿货盘增加，市场信心回升，同时国内房地产刺激政策陆续出台，FFA远期合约价格上涨，太平洋市场货盘也较多，海岬型船市场氛围向好，运价较4月底明显上涨。中旬开始，力拓火车出轨事件并未对市场造成较大影响，太平洋市场铁矿货盘稳定释放，但FFA远期合约价格下跌，市场信心不足，部分船东降价成交，同时巴西区域空放船较多，尤其是即期船较低成交拖累市场表现，海岬型船市场运价震荡下行。月底，FFA远期合约价格上涨，且随着前期运力不断消耗，太平洋市场运价反弹。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为25582美元，较上月末上涨28.9%；本期平均值24858美元，较上期平均上涨8.6%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为11.100美元/吨，较上月末上涨13.7%；本期平均值10.747美元/吨，较上期平均上涨3.9%。大西洋市场，上旬，巴西、西非货盘一度增加拉升市场运价。但中下旬，虽然巴西货盘也陆续释放，但由于即期运力较多，租家给价偏低，对于稍远期货盘，租家不急于成交，西非出货较慢，市场处于消耗过多运力阶段，远程矿航线运价下跌。5月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为24.221美元/吨，较上月末下跌3.1%；本期平均值25.641元/吨，较上期平均上涨0.4%。

巴拿马型船市场先扬后抑，日租金月均值环比上涨。粮食市场，上旬，南美即期货盘增加，市场氛围较好，粮食航线运价小幅上涨。中旬开始，随着FFA远期合约价格下跌，巴西农民因汇率疲软惜售，国内压榨利润不佳，采购放缓，巴西大豆货盘不多，而6月上半月到达巴西的空放运力较多，租家不断下调报价，粮食运价下滑。另外，巴西南部南里奥格兰德州发生洪水事件，大豆产地至港口物流不畅，对巴西大豆出口造成一定影响但市场反应整体影响有限。5月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为45.710美元/吨，较上月末下跌4.6%；本期平均值47.708美元/吨，较上期平均下跌1.3%。太平洋市场，上旬，国内外煤价上涨且内外贸煤价依然倒挂，不过由于国内煤炭产量下降，及买涨不买跌心态影响，印尼煤炭即期货量增多，市场较为火热，太平洋市场日租金稳步上涨。中旬，南美粮食长航线运价及FFA远期合约价格下跌，5月底6月初煤炭货盘有所减少，但部分即期货盘对日租金有一定支撑，日租金小幅走软。下旬，国内煤价止涨，市场观望情绪增加，同时国内南方降雨频繁，电厂日耗不高，进口需求有所下降，船东信心减弱，日租金震荡下行。5月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为16869美元，较上月末上涨14.3%；本期平均值17314美元，较上期平均上涨15.3%；中国南方经印尼至韩国航线日租金为15615美元，较上月末上涨13.5%；本期平均值16026美元，较上期平均上涨16.7%；印尼萨马林达至广州航线运价为9.048美元/吨，较上月末上涨6.4%；本期平均值9.329美元/吨，较上期平均上涨8.8%。巴拿马运河干旱状况有所缓解，日过境船舶数量有所增加，但目前绕航效应仍持续。

超灵便型船市场先扬后抑，前高后低。上旬，20号装期的回国煤炭货盘以及印度铁矿货盘集中释放，同时部分镍矿、钢材货盘支撑，超灵便型船市场日租金稳步上行。中旬，煤炭、镍矿即期货盘减少，可用运力增多，市场略显疲软，日租金小幅回调。5月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为13917美元，较上月末下跌10.7%；本期平均值15448美元，较上期平均上涨18.6%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为17054美元，较上月末下跌9.5%；本期平均值18721美元，较上期平均上涨14.4%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为11.870美元/吨，较上月末下跌3.7%；本期平均12.339美元/吨，较上期平均上涨5.8%。