国际干散货运输市场月度报告（2024.07）

7月，国际干散货运输市场不温不火，铁矿石、煤炭以及粮食市场普遍受下游需求不足、港口库存偏高影响，现货市场货盘不多，市场总体船多货少，三大船型日租金月均值均下跌，其中巴拿马型船市场日租金跌幅较大。下旬受台风短时影响运力周转，中小型船租金止跌小涨。运力方面，据克拉克森统计，截至7月末，全球干散货市场运力总计13837艘，10.22亿载重吨，较上月末增加约280万载重吨，运力较年初增长1.9%。7月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1494.52点，较上月末下跌14.6%；7月平均值为1570.19点，环比上月下跌11.7%，为近5个月以来最低。

海岬型船市场先扬后抑，日租金月均值连续2个月上涨后，本期有所回调。7月，钢厂利润收缩，高炉开工率震荡回落，7月26日，247家钢厂高炉开工率为82.3%，较上月末下降0.8个百分点；7月平均值为82.6%，略高于上期，较去年同期下降1.0个百分点。国内宏观利好预期落空，国际铁矿石价格先扬后抑，月末跌破100美元/吨关口，7月30日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为99.2美元/吨，较上月底下跌6.9%；7月平均值为106.2美元/吨，基本与上月持平，较去年同期下降6.0%。港口铁矿石延续累库态势，且累库速度有所加快，7月29日，国内45港铁矿石库存总量为15078.28万吨，较上月底增长1.8%，较上期提升1.1个百分点，较年初增长25.7%。运价方面，本月太平洋市场运价震荡下行。月初，澳大利亚铁矿石货盘尚可，巴西铁矿石货盘增加，而大西洋市场7月装期的可用运力偏紧，推动市场运价上涨，澳大利亚至青岛航线运价从上月底11.249美元/吨上涨至7月2日12.011美元/吨，涨幅6.8%;巴西至青岛航线运价从28.900美元/吨上涨至32.271美元/吨的本月最高水平，涨幅11.7%。中旬，澳大利亚仅少数租家在市场询船，货盘减少；远程矿航线方面，西非进入雨季，铝土矿货盘不多，虽然巴西铁矿石货盘持续释放，但8月份大西洋市场可用运力偏多，船多货少，两大洋市场运价承压下行。澳大利亚至青岛航线运价自中旬开始跌至10美元/吨之下，巴西至青岛航线运价跌至27美元/吨之下。下旬，两大洋市场货盘未见起色，市场处于消耗过剩运力阶段，且缺乏利好因素支撑，两大洋市场运价在年内中等偏低水平震荡。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为19672美元，较上月末下跌30.5%；本期平均值23147美元，较上期平均下跌13.9%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为9.416美元/吨，较上月末下跌16.3%；本期平均值10.002美元/吨，较上期平均下跌7.9%。巴西图巴朗至青岛航线运价为24.286美元/吨，较上月末下跌16.0%；本期平均值26.899元/吨，较上期平均上涨1.9%。

巴拿马型船市场先抑后扬，太平洋市场日租金月均值连续2个月下跌，且本期跌幅有所扩大。粮食航线，南美粮食运价虽在7月中旬末曾短暂小幅上涨。但市场货盘不多，整体可用运力偏多，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价在44-45美元/吨之间窄幅波动。7月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为44.800美元/吨，较上月末下跌0.1%；本期平均值44.677美元/吨，较上期平均下跌2.7%。太平洋市场，上旬，国内电厂煤炭库存较高，印尼至中国航线煤炭货盘偏少，且粮食市场支撑不足，市场船多货少，太平洋市场日租金承压下行。中旬，FFA远期合约价格上涨，印尼出口煤炭货盘略增，南美粮食运价略回暖，太平洋市场日租金止跌企稳。下旬，高温天气下国内电厂煤炭日耗有所上升，7月底8月初装期的印尼出口煤炭货盘尚可，同时受“格美”和“派比安”两台风影响，船舶周转放缓，日租金小幅上涨。7月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为13759美元，较上月末下跌3.6%；本期平均值13699美元，较上期平均下跌16.9%；中国南方经印尼至韩国航线日租金为12746美元，较上月末下跌2.4%；本期平均值12572美元，较上期平均下跌16.4%；印尼萨马林达至广州航线运价为7.903美元/吨，较上月末下跌2.2%；本期平均值7.827美元/吨，较上期平均下跌10.8%。

超灵便型船市场先抑后扬，呈“V”型走势，日租金月均值连续2个月下跌，本期跌幅有所收窄。上旬，东南亚市场即期煤炭货盘仍无起色，且钢材和镍矿运输需求也有所减少，租家加大力度压价，日租金下跌。中下旬，东南亚市场7月底8月初装期的印尼出口煤炭货盘尚可，镍矿货盘也有所增加，加之台风影响船舶周转，日租金止跌小幅上涨。7月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为13179美元，较上月末下跌2.8%；本期平均值12845美元，较上期平均下跌3.6%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为15944美元，较上月末下跌3.5%；本期平均值15449美元，较上期平均下跌6.0%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为11.334美元/吨，较上月末下跌2.3%；本期平均11.284美元/吨，较上期平均下跌3.2%。