国际干散货运输市场月度报告（2024.08）

8月份，在海岬型船市场持续转好的带动下，国际干散货运输市场整体行情略有回升。具体船型来看，海岬型船两大洋市场铁矿石货盘持续增多，尤其下半月，巴西铁矿石运输需求表现强劲，加之市场上涨预期浓厚，不少货主提前租船，成交氛围活跃，运价加速上行。巴拿马型船市场和超灵便型船市场表现相对低迷，由于国内电厂去库存速度缓慢，煤炭运输需求增量有限，粮食、镍矿、出口钢材表现也不温不火，需求端难有起色，日租金低位下跌。运力方面，据克拉克森统计，截至8月末，全球干散货市场运力总计13884艘，10.25亿载重吨，较上月末增加约317万载重吨。8月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1671.15点，较上月末上涨11.8%；8月平均值为1579.95点，环比上月微涨0.6%。

海岬型船市场稳步回升，运价中下旬加速上涨。8月，钢厂盈利率降至2017年以来最低水平，亏损程度不断扩大，多家钢厂发布减产检修计划，高炉开工率下降明显，日均铁水产量加速下行。本月247家钢厂高炉开工率平均值仅为78.8%，较上月平均下降3.8个百分点。钢厂原料补库情绪不佳，铁矿石价格承压下跌。品位为62%的澳大利亚铁矿石8月平均价格为98.9美元/吨，较上月平均下跌6.6%。港口铁矿石库存继续累库，8月28日，国内45港铁矿石库存总量为15372.4万吨，较上月底增长2.0%，较年初增长25.5%。运价方面，经历了7月下旬的一波下跌行情后，8月上旬，太平洋市场澳大利亚铁矿石货盘有所增多，氛围逐步好转，运价持续回升。月中期间，受FFA远期合约价格下跌影响，市场情绪有所波动，运价短期呈现波动走势。下旬，短暂调整行情后，澳大利亚铁矿石运输需求维持较好，巴西远程矿航线货盘明显增多，观望情绪消退，市场氛围进一步升温，运价涨至5月中以来最高水平。8月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为28818美元，较上月末上涨46.5%；本期平均值24529美元，较上期平均上涨6.0%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为11.372美元/吨，较上月末上涨20.8%；本期平均值10.489美元/吨，较上期平均上涨4.9%。大西洋市场，月初期间，巴西货盘偏少，不少空放运力有待消化，运价延续7月的下跌走势，并跌至今年2月初以来的最低水平。随后，9月装期的巴西铁矿石货盘有所增多，氛围持续转好。月中月底，巴西淡水河谷货盘进一步释放，且市场普遍预期大西洋区域9月底10月初装期的可用运力紧缺，看涨情绪升温，矿商提前现身市场寻租，运价迎来较大幅度反弹。8月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为27.971美元/吨，较上月末上涨15.2%；本期平均值25.295元/吨，较上期平均下跌6.0%。

巴拿马型船市场表现较为疲弱，运价震荡下跌。粮食市场，8月份，南美粮食市场表现安静，新增货盘偏少，随着空放船陆续累积，运力过剩压力不断加大，运价承压下行。8月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为39.960美元/吨，较上月末下跌10.8%，接近年内最低水平；本期平均值42.130美元/吨，较上期平均下跌5.7%。太平洋市场，上半月，受国内电厂煤炭高库存影响，下游采购意愿普遍不高，即期煤炭货盘较少，市场旺季不旺特征明显，日租金持续下探。月中期间，8月底装期的煤炭货盘增多，过剩运力有所消化，日租金小幅回调。然而短暂回暖行情后，中下旬，随着迎峰度夏临近尾声，煤炭运输需求支撑减弱，市场船多货少再现，日租金重回下行通道。8月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为12531美元，较上月末下跌8.9%；本期平均值13134美元，较上期平均下跌4.1%；中国南方经印尼至韩国航线日租金为11324美元，较上月末下跌11.2%；本期平均值11784美元，较上期平均下跌6.3%；印尼萨马林达至广州航线运价为7.348美元/吨，较上月末下跌7.0%；本期平均值7.546美元/吨，较上期平均下跌3.6%。

超灵便型船市场可用运力偏多，日租金低位小幅下跌。8月份，虽然正值国内用煤旺季，但电厂存煤量持续高位，采购意愿不足导致即期煤炭货盘偏少。此外，镍矿、出口钢材等货种支撑也较为有限，市场船多货少，日租金震荡下跌。8月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为12398美元，较上月末下跌5.9%；本期平均值12630美元，较上期平均下跌1.7%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为14920美元，较上月末下跌6.4%；本期平均值15284美元，较上期平均下跌1.1%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为10.913美元/吨，较上月末下跌3.7%；本期平均11.072美元/吨，较上期平均下跌1.9%。