国际干散货运输市场月度报告（2024.10）

10月份，国际干散货运输市场表现低迷，三大船型日租金、运价均跌至年内偏低水平。分船型来看，海岬型船市场，澳大利亚铁矿石运输需求有所转淡，西非、巴西等长航线货盘持续偏少，运力供给过剩压力加大，日租金较大幅度回落。巴拿马型船市场，由于正值用煤淡季，我国煤炭进口需求转弱，粮食运输需求释放也较为缓慢，运力持续偏多，日租金震荡下行。超灵便型船市场东南亚即期煤炭、钢材、镍矿等货盘表现均较为低迷，日租金自月初持续回落。截至11月初，全球干散货市场运力总计13961艘，10.30亿载重吨，较上月末增加约240万载重吨。10月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1311.43点，较上月末下跌27.5%；10月平均值为1457.37点，环比上月下跌16.2%。

海岬型船市场需求整体偏弱，运价下跌至年内偏低水平。10月份，铁矿石价格先涨后跌。国庆节前一系列宏观利好政策出台，市场乐观情绪蔓延，节日期间延续节前乐观氛围，黑色系价格一度上涨。然而，节后过高的预期逐步降温，市场逐渐回归理性，铁矿石价格有所回落。10月31日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为103.9美元/吨，较上月末下跌4.3%，月均值为103.8美元/吨，较上月平均上涨10.6%。本月，不少钢厂常规检修结束，且在利润大幅改善以及宏观政策的刺激下，市场情绪改观较为明显，铁水产量超预期恢复。10月247家钢厂高炉开工率平均值为81.05%，环比提升3.11个百分点。本月国内沿海主要港口铁矿石库存延续累库态势。10月31日，国内45港铁矿石库存总量为15482.35万吨，较上月底上涨2.3%。运价方面，太平洋市场，国庆长假过后，澳大利亚矿商询盘热情持续降温，出货量减少，租船需求明显转弱，可用运力不断累积，叠加大西洋市场运价持续走低以及FFA远期合约价格震荡下行，运价跌至2月下旬以来最低。进入下旬，运输需求始终偏淡，船多货少格局未变，不过伴随运价跌至较低水平，船东报价趋于坚挺，船货博弈加剧，运价下跌空间有限，在低位呈震荡走势。10月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为15848美元，较上月末下跌48.5%；本期平均值18797美元，较上期平均下跌36.8%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.591美元/吨，较上月末下跌25.9%；本期平均值9.132美元/吨，较上期平均下跌21.1%。相较于太平洋市场，大西洋市场更显低迷，西非铝土矿货盘减少，空放运力偏多；淡水河谷发货节奏也明显放缓，且巴西部分港口检修，货量低于预期。远程矿航线需求持续低迷，市场整体氛围冷清，运价单边下行至今年1月下旬以来最低。10月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为20.400美元/吨，较上月末下跌27.8%；本期平均值22.956元/吨，较上期平均17.5%。

巴拿马型船市场，运输需求总体偏弱，日租金震荡下行。粮食市场，10月份，受限于压榨利润，国内粮食进口需求低迷，运输需求整体呈现减少趋势，空放运力累积增多，运价跌至年内最低。10月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为36.000美元/吨，较上月末下跌9.1%；本期平均值38.381美元/吨，较上期平均下跌2.4%。太平洋市场，我国煤炭市场正值淡季，国内电厂日耗煤量普遍下降，库存升高，进口煤采购节奏有所放缓。同时，粮食运输市场持续走软，运力集中于太平洋市场，总体可用运力偏多。加之海岬型船市场大幅回调，市场情绪受到一定影响，日租金下行。10月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为12344美元，较上月末下跌11.5%；本期平均值13240美元，较上期平均下跌1.3%；印尼萨马林达至广州航线运价为7.127美元/吨，较上月末下跌6.9%；本期平均值7.359美元/吨，较上期平均下跌1.9%。

超灵便型船市场日租金自月初持续回落，但月平均值略高于上月。10月份，煤炭货盘虽有阶段性增多表现，但些许增量仍显不足。同时，镍矿货盘明显减少，钢材货盘也相对有限，市场总体船多货少，氛围持续不佳，货主普遍压价，日租金自月初一路回落，跌至4月下半月以来的最低。10月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为11860美元，较上月末下跌12.7%；本期平均值13013美元，较上期平均上涨1.6%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为14333美元，较上月末下跌11.7%；本期平均值15526美元，较上期平均上涨0.6%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为10.755美元/吨，较上月末下跌4.2%；本期平均11.055美元/吨，较上期平均上涨0.3%。