中国沿海(散货)运输市场月度报告（2024.11）

本月，台风、雨雪、大雾等恶劣天气接连影响沿海运输，船舶航速受限、港口封航频率增加，市场运力周转不畅，加之北方新粮集中发运，船舶压港严重，可用运力持续偏紧，沿海散货综合运价指数持续上行。11月29日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1135.75点， 比上月末上涨6.4%，月平均值为1107.12点， 环比上涨7.3%。

1、煤炭运输

市场需求方面，本月上旬，我国大部地区较往年同期偏暖，华北区域遇大范围雾霾天气，各地制造企业陆续出台错峰生产计划，下游采购增量有限。进入下旬，寒潮大举南下，中东部地区气温走低，终端补库需求释放，日耗、库存、存煤可用天数均有所提升。月末沿海八省日耗190万吨，库存维持在3558万吨左右高位。煤炭价格方面，北方地区陆续迎来供暖季，煤炭产地复产开工增多，区域内以保供为主，坑口煤价趋稳运行。大秦线检修结束后，运量迅速恢复至满发水平，北方港口持续累库。供给宽松格局下，下游观望情绪渐起，成交氛围冷清，贸易商降价加快疏运，煤炭价格弱势下行。运价走势方面，11月太平洋台风依旧活跃，“康妮”、“银杏”、“桃芝”、“天兔”、“万宜”接连影响我国沿海地区，南北海域前后出现大风巨浪，装卸效率下降，通行船只受限，运力周转放慢。加之北方港口货量逐渐增多，沿海煤炭运输价格稳步上行。

11月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1177.16点，比上月末上涨8.2%，月平均值为1139.39点，环比上涨9.7%。11月29日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为37.4元/吨，比上月末上涨1.5元/吨，月平均值为36.7元/吨，环比上涨5.9元/吨；华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为41.7元/吨，比上月末上涨2.2元/吨，月平均值为41.5元/吨，环比上涨5.1元/吨。

2、金属矿石运输

本月，一方面，新一轮地产新政密集落地，新房高频销售数据转好，市场预期好转，钢企盈利率小幅波动。另一方面，成材刚需继续收缩，社库逐步增加，多地钢厂终检修增多，产量、厂库持续减少。同时，铁矿石港口库存维持历史高位，市场供强需弱下，钢厂计划冬储价与贸易商预期相差较大，交投情绪一般。受天气影响可用运力收紧，沿海金属矿石运输价格平稳上行。11月29日，金属矿石货种运价指数报收1090.68点，比上月末上涨5.6%，月平均值为1066.11点，环比上涨5.7%。

3、粮食运输

11月份，玉米收割基本结束，产地增储收购持续推进，加之产地气温偏高，玉米储存难度上升，基层售粮意愿较高。区域内深加工企业开工率保持高位，供需两旺下，玉米价格走势较稳，北方港口调入量持续走高。同时，进口粮食大幅缩减，下游饲企更依赖沿海内贸，北方港口下海粮食增量持续走高，船舶压港严重，沿海粮食运力紧张支撑运价平稳上行。11月29日，粮食货种运价指数报收988.48点，比上月末上涨8.1%，月平均值为985.37点，环比上涨14.5%。

4、原油及成品油运输

本月，国内新一轮房地产政实施“满月”，楼市活跃度明显回升，下游项目赶工需求良好，加之“双十一”电商促销，物流高峰开启，柴油价格小幅上探。同时，新能源汽车推广使用通知印发，进一步加快老旧燃油车淘汰报废，汽油需求预期下降，国内炼厂开工率震荡下行，出货情况一般。运输市场受冷空气、台风影响，运力周转减慢，沿海成品油运输价小幅波动。11月29日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1374.16点，比上月末下跌0.2%；原油货种运价指数为1615.66点，比上月末上涨0.6%。