国际干散货运输市场月度报告（2024.11）

10月国际干散货运输市场表现低于预期，11月虽然海岬型船部分航线运价有所反弹，但中小型船运价跌幅有所扩大，三大船型跌多涨少，国际干散货运输市场表现仍不理想，远东干散货指数（FDI）租金指数月均值继续下跌。分船型来看，海岬型船市场船运需求有所改善，部分航线运价上涨。煤炭、粮食、镍矿、钢材等货盘未有起色，巴拿马型船和超灵便型船市场依旧船多货少，日租金较大幅度下跌。截至11月底，全球干散货市场运力总计14015艘，10.32亿载重吨，较上月末增加约190万载重吨。11月29日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为1248.01点，较上月末下跌4.8%；11月平均值为1401.77点，环比上月下跌3.8%。

本月海岬型船太平洋市场运输需求有所改善，运价低位反弹，月均值好于上期；远程矿航线部分时段货量增加，下旬货量明显下降，运价月均值仍小幅下跌。宏观方面，11月国际铁矿石价格在100美元/吨上下小幅波动，11月28日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为104.5美元/吨，较上月末上涨0.6%，月均值为102.3美元/吨，较上月平均下跌1.4%。高炉开工率相对稳定，11月247家钢厂高炉开工率平均值为82.19%，环比提升1.14个百分点。本月国内沿海主要港口铁矿石库存略有下降，截至11月25日，国内45港铁矿石库存总量为15176.98万吨，较上月底下降1.6%。运价方面，上旬，澳大利亚铁矿石发货量有所增加，远程矿市场活跃度也明显上升，且FFA远期合约价格上涨，市场看涨情绪浓厚，运价止跌反弹。中旬，国内北方大风、寒潮等恶劣天气影响船舶周转，矿商询船积极，运价继续上涨，澳大利亚至青岛航线运价从上月底8.591美元/吨上涨至15日的11.494美元/吨，涨幅34%。下旬，虽然太平洋市场矿石货盘持续释放，但大西洋市场相对安静，可用运力增多，且FFA远期合约价格下跌，市场氛围转弱，运价震荡下行。11月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为19467美元，较上月末上涨22.8%；本期平均值22132美元，较上期平均上涨17.7%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.956美元/吨，较上月末上涨4.2%；本期平均值9.899美元/吨，较上期平均上涨8.4%。远程矿航线，中上旬，巴西铁矿石货盘有所增多，同时FFA远期合约价格上涨，船东信心增加，市场推涨情绪浓厚，运价低位回升。下旬，市场相对安静，运输需求减少，运价承压下行。11月29日，巴西图巴朗至青岛航线运价为20.329美元/吨，较上月末下跌0.3%；本期平均值22.764元/吨，较上期平均下跌0.8%。

巴拿马型船市场运输需求持续偏弱，日租金震荡下行且跌幅有所扩大。粮食市场，美国特朗普胜选，市场担心关税影响，观望情绪浓厚。本月南美、美湾仅零星的即期货盘，市场活跃度不高，运价直线下行。11月29日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为32.060美元/吨，较上月末下跌10.9%；本期平均值34.024美元/吨，较上期平均下跌11.4%。太平洋市场，中上旬，市场有部分印尼、澳大利亚煤炭货盘以及北太平洋市场粮食货盘，“银杏”“桃芝”“天兔”等台风在一定程度上影响运力周转，但由于粮食市场持续疲软，大部分运力集中在太平洋市场，可用运力仍然偏多，日租金低位小幅波动。下旬，市场船运需求偏弱，船多货少格局未有改观，运价承压下行。11月29日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为10913美元，较上月末下跌11.6%；本期平均值12092美元，较上期平均下跌8.7%；印尼萨马林达至广州航线运价为6.815美元/吨，较上月末下跌4.4%；本期平均值7.051美元/吨，较上期平均下跌4.2%。

超灵便型船市场持续疲软，日租金较大幅度回落。11月，菲律宾进入雨季，镍矿货量明显减少；钢材货盘也不多，煤炭货盘一般，市场需求总体偏弱。运力方面，虽然中上旬多轮台风影响运力周转，部分兼营船回流内贸市场，但影响有限，市场延续船多货少态势，日租金低位下探。11月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为9221美元，较上月末下跌22.3%；本期平均值10282美元，较上期平均下跌21.0%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为11325美元，较上月末下跌21.0%；本期平均值12564美元，较上期平均下跌19.1%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为9.733美元/吨，较上月末下跌9.5%；本期平均10.216美元/吨，较上期平均下跌7.6%。