国际干散货运输市场月度报告（2024.12）

12月，国际干散货运输市场表现大幅低于预期，各船型市场运力过剩状况凸显，悲观情绪浓厚，三大船型市场运价大幅下跌，月均值创年内新低。分船型来看，海岬型船太平洋市场货量尚可，但巴西、西非、南非等远程矿航线货盘偏少，市场船多货少，且FFA远期合约价格表现较弱，船东信心不足，运价不断下跌。巴拿马型船市场粮食、煤炭货盘均不多，市场竞争激烈，船东不断降价，日租金大幅下跌。超灵便型船市场各类货盘均偏少，市场持续未有起色，日租金下挫。截至12月底，全球干散货市场运力总计14081艘，10.34亿载重吨，较上月末增加约270万载重吨。12月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为686.96点，较上月末下跌45.0%；12月平均值为875.62点，环比上月下跌37.5%。

本月海岬型船远程矿航线船运需求持续低迷，拖累运价不断走低，运价月均值明显低于上期。宏观方面，12月国际铁矿石价格小幅震荡下行，12月30日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为100.7美元/吨，较上月末下跌4.1%，月均值为103.6美元/吨，较上月平均上涨1.2%。部分钢厂高炉检修，开工率小幅下降，12月247家钢厂高炉开工率平均值为80.09%，环比下降2.1个百分点。因到港量回落，疏港维持高位，本月国内沿海主要港口铁矿石库存延续去库状态，截至12月28日，国内45港铁矿石库存总量为14863.06万吨，较上月底下降1.2%。运价方面，太平洋市场三大矿山持续在市场询船，1月装期的货盘尚可，但无奈市场可用运力偏多，且FFA远期合约价格下跌，市场看空情绪浓厚，租家不断压价，运价承压大幅下行，中国-日本/太平洋往返航线日租金跌至1万美元之下，澳大利亚至青岛航线运价从月初8.741美元/吨下跌至20日的6.261美元/吨，跌幅28%。下旬，圣诞假期，澳大利亚矿山仍有船运需求，且运价已处于近两年较低水平，下跌空间有限，运价低位小幅波动。12月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为7122美元，较上月末大幅下挫63.4%；本期平均值9730美元，较上期平均下跌56.0%；西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.421美元/吨，较上月末下跌28.3%；本期平均值6.989美元/吨，较上期平均下跌29.4%。远程矿航线，巴西提前进入雨季，现货市场铁矿石货量缩减，西非几内亚铝土矿出货不顺畅，远程矿航线相对安静，市场总体运力偏多，运价承压下行，巴西至青岛航线运价从月初19.821美元/吨下跌至19日的16.350美元/吨，跌幅17.5%。下旬，圣诞假期，部分装期运力有限，运价稍有抬升，但总体支撑有限。12月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为17.190美元/吨，较上月末下跌15.4%；本期平均值17.273美元/吨，较上期平均下跌24.1%。

巴拿马型船市场运输需求持续偏弱，日租金大幅下挫。粮食市场，南美粮食处于淡季，美国粮食货盘也不多，市场货盘偏少，活跃度不高，运价继续承压下行。12月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为31.660美元/吨，较上月末下跌1.2%；本期平均值31.799美元/吨，较上期平均下跌6.5%。太平洋市场，内外贸煤价下行，市场观望情绪浓厚，且电厂煤炭库存较高，采购有限，市场上印尼煤货盘不多，且粮食市场持续疲软，缺乏利好因素支撑，船东竞争激烈，日租金大幅下跌，中国-日本/太平洋往返航线日租金跌至2020年6月以来新低。12月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为6263美元，较上月末下跌42.6%；本期平均值8354美元，较上期平均下跌30.9%；印尼萨马林达至广州航线运价为5.291美元/吨，较上月末下跌22.4%；本期平均值6.134美元/吨，较上期平均下跌13.0%。

超灵便型船市场持续疲软，日租金较大幅度回落。12月，东南亚市场煤炭、镍矿、粮食、钢材等各类货盘均不多，市场船多货少，且国内沿海市场行情惨淡，部分兼营船外放，外贸市场压力增加，日租金下跌至2023年8月以来最低。12月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为7081美元，较上月末下跌23.2%；本期平均值8328美元，较上期平均下跌19.0%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为8700美元，较上月末下跌23.2%；本期平均值10222美元，较上期平均下跌18.6%；印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为8.536美元/吨，较上月末下跌12.3%；本期平均9.221美元/吨，较上期平均下跌9.7%。