中国沿海(散货)运输市场月度报告（2025.08）

8月份，持续高温天气影响下，电煤日耗增加，电厂库存消耗加速，叠加上游产地煤炭供应偏紧，激发采购需求，同时受台风及港口封航等因素影响，船舶周转受限，综合指数稳步上行。8月29日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1053.36点， 比上月末上涨1.0%，月平均值为1070.11点， 环比上涨3.3%。

1、煤炭运输

市场需求方面，受大范围高温高湿天气影响，电煤消费旺季特征明显，沿海电厂日耗维持高位运行，电煤消费旺季特征增强，终端采购需求持续释放，沿海八省电厂日耗上升至247.8万吨，存煤可用天数回落。煤炭价格方面，主产区频繁遭遇强降雨影响，叠加煤矿超产严查与安监形势趋严，煤炭货源供应明显收紧，同时部分路段封闭维修导致煤炭发运量减少，加之进口补充持续乏力，港口煤炭货源持续紧缺，北方港口库存震荡下行，煤炭价格连续上涨。运价走势方面，本月上旬，主产地降雨等因素导致集港货源短缺，高温推动电厂耗煤激增，下游采购意愿提高，北方港口煤炭供给收紧，船舶压港严重，加之台风来袭，运力周转不畅，沿海运价持续上行。下旬，国内煤价高位震荡，终端接受度下降，进口煤价优势明显，内贸采购意愿走低，运输市场货盘骤减，沿海煤炭运价快速下跌。

8月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1067.54点，比上月末上涨0.9%，月平均值为1094.94点，环比上涨4.4%。8月29日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为26.7元/吨，比上月末下跌4.7元/吨，月平均值为32.5元/吨，环比上涨2.9元/吨；华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为35.2元/吨，比上月末下跌2.8元/吨，月平均值为41.3元/吨，环比上涨4.8元/吨。

2、金属矿石运输

本月，高温天气持续，建筑施工活动受限，终端建材直接需求显著回落，螺纹钢社库和厂库均呈现累积态势，但钢厂利润率尚可，日均铁水产量维持年内高位，对铁矿石刚需支撑稳定。同期，铁矿石全球发运量阶段性波动引发市场对短期紧缺的担忧，加之钢厂铁矿石低库存运行，助推矿石价格波动放大，沿海矿石运价走势小幅上涨。8月29日，金属矿石货种运价指数报收1032.77点，比上月末上涨1.6%，月平均值为1034.18点，环比上涨2.1%。

3、粮食运输

本月，供应端方面，主产区进口玉米拍卖对市场影响逐步降低，基层余粮数量逐步减少、陈粮销售进入收尾阶段，市场流通散粮整体数量较前期减少，南方港口库存呈下滑趋势，成本推动加之供应减少，支撑玉米价格平稳运行。同时，受台风及北方港口库存积压等因素导致船舶滞期延长，影响运力周转，加之高温天存粮不易，贸易商出货积极性略有提升，下游采购备货意愿偏强，沿海粮食运价显著上涨。8月29日，粮食货种运价指数报收885.77点，比上月末上涨7.6%，月平均值为873.12点，环比上涨7.1%。

4、原油及成品油运输

本月，国际原油价格震荡下行，国内成品油价格下调。汽油方面，暑期自驾高峰未达预期，叠加新能源汽车渗透率逐步增加，持续替代汽油需求。柴油方面，虽部分海域休渔期结束带动船用油需求增加，但夏季高温多雨制约户外油企开工，挤压需求释放，柴油价格承压走低。主营炼厂开工率先降后增，地炼开工率持续提升，汽柴油资源供应充裕，运输市场拉运节奏不变，沿海成品油运价小幅下跌。8月29日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1355.26点，比上月末下跌1.1%；原油货种运价指数为1626.20点，比上月末基本持平。

以上内容转自上海航交所。