国际干散货运输市场月度报告（2024.01）

1月份，国际干散货运输市场步入传统淡季，运输需求较弱，运力供给过剩，运价总体较大幅度下跌，远东干散货租金指数月均值环比大幅下跌。分船型来看，两大洋铁矿石、煤炭发货量季节性减少，运输需求整体偏弱，海岬型船市场运价大幅回落。巴拿马型船和超灵便型船市场，煤炭货盘表现一般，南美市场粮食货盘较为稳健，但整体运力供给仍旧过剩，日租金先跌后稳，月均值环比下跌。运力方面，据克拉克森统计，截至1月末，全球干散货市场运力总计13598艘，10.06亿载重吨，较上月末增加约360万载重吨。运价方面，1月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）租金指数为989.39点，较上月末下跌34.5%；1月平均值为1101.76点，环比上月大幅下跌37.4%。

海岬型船市场运价波动下跌。1月国际铁矿石价格小幅下跌,整体仍处于相对高位。1月30日，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为135.2美元/吨，较上月末下跌3.8%，月均值为135.0美元/吨，较上月平均下跌1.0%。1月，受前期矿山冲量的影响，铁矿石到港量高位运行，港口铁矿石持续累库。1月29日，国内沿海主要港口铁矿石库存总量为12943.36万吨，较上月底上涨7.9%。需求端表现疲软，1月247家钢厂高炉开工率平均值为76.19%，环比下跌1.3个百分点。运价方面，太平洋市场中上旬高位回落，下旬低位震荡。上月底本月初，太平洋市场货盘尚可，且国内长江口区域因大雾天气导致部分港口封航，船舶周转放缓，市场推涨情绪浓厚，海岬型船市场运价上涨。中上旬，澳大利亚矿商FMG火车脱轨，铁矿石货盘较少，前期已锁定运力再次投放市场，市场氛围转弱，运价承压下跌。之后也未见FMG在市场询船，仅力拓、必和必拓在市场询船，太平洋市场货盘表现平平，可用运力较多，运价低位震荡。大西洋市场，上旬，巴西铁矿石货盘较多，1月装期可用运力偏紧，巴西至青岛航线运价大幅上涨，同时也吸引不少运力空放。中旬，2月中下旬装期可用运力较多，船东信心不足，不断下调报价，运价下跌。下旬，在FFA远期合约价格上涨以及巴西铁矿石即期成交的拉动下，市场运价止跌并小幅震荡。1月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为10668美元，较上月末下跌60.7%；本期平均值14654美元，较上期平均大幅下跌54.9%。1月31日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.938美元/吨，较上月末下跌31.3%；本期平均值8.539美元/吨，较上期平均下跌31.5%；巴西图巴朗至青岛航线运价为21.024美元/吨，较上月末下跌20.8%；本期平均值23.390美元/吨，较上期平均下跌13.9%。

巴拿马型船市场先抑后扬，日租金平均值环比下跌。上半月，粮食市场较为安静，出货节奏较为缓慢，巴西压港逐步缓解，加上远东空放运力持续补充，市场压力加大，运价承压下跌。下半月，南美市场2月装期的粮食货盘陆续释放，叠加FFA远期合约价格上涨，市场氛围好转，运价上涨。1月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价为42.550美元/吨，较上月末下跌2.8%；本期平均值41.510美元/吨，较上期平均下跌5.6%。太平洋市场，上中旬，市场较为安静，印尼、澳洲煤炭货盘偏少，可用运力不断积累，市场氛围较弱，运价低位下探，创2023年10月来新低。下旬，印尼、澳洲煤炭货盘增加，运力不断被消耗，且在南美粮食市场活跃氛围带动下，市场氛围有所好转，运价止跌上行。1月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为11278美元，较上月末下跌15.5%；本期平均值11377美元，较上期平均下跌24.9%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为9667美元，较上月末下跌19.3%；本期平均值9921美元，较上期平均下跌27.8%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.977美元/吨，较上月末下跌17.5%；本期平均值7.472美元/吨，较上期平均下跌17.0%。

超灵便型船市场先跌后稳，走势同巴拿马型船市场。中上旬，东南亚市场观望气氛浓厚，总体货盘不多，即期运力偏多，船货僵持，日租金缓慢下跌。下旬，印尼2月初煤炭货盘略有增多，中旬货盘也陆续释放，市场氛围稍有好转，日租金低位小涨。1月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为8577美元，较上月末下跌3.7%；本期平均值8572美元，较上期平均下跌17.0%；新加坡经印尼至中国南方航线日租金为11645美元，较上月末下跌2.1%；本期平均值11781美元，较上期平均下跌12.2%。印尼塔巴尼奥至中国广州航线运价为9.728美元/吨，较上月末下跌3.3%；本期平均9.820美元/吨，较上期平均下跌5.9%。